Независимо от того, за каким индексом акций вы следите, важно регулярно отслеживать индикатор VIX. Это связано с тем, что, хотя VIX является показателем волатильности S&P 500, между всеми основными индексами акций США существует высокая корреляция. Относительно высокое значение VIX указывает на то, что на рынке есть страх и неопределенность.
Трейдеры и инвесторы часто отслеживают SP500 VIX как средство оценки общего риска и настроений на рынке акций. Воплощением переживаний игроков является VIX/VXO или Volatility Index — индекс страха. Эту величину придумали на Чикагской бирже 33 года назад, с тех пор трейдеры активно ей пользуются. Рассчитывается индикатор человеческих эмоций, влияющий на состояние активов, при помощи предположений игроков для интересующего сегмента.
Тест стратегии форекс «Лимитка»: +95,14% по GBP/USD за 12 мес
Индекс страха VIX – это индекс ожиданий трейдеров в отношении будущей волатильности фондового рынка США. Несмотря на то что индикатором жадности биржевики пользуются больше 30 лет, существуют специалисты, которые неоднозначно высказываются в его адрес. Некоторые утверждают, что это субъективный показатель происходящего на мониторе, поэтому к экономике и фондовым биржам никакого отношения не имеет.
Индекс волатильности (страха и жадности, VIX Index) — что это такое, как им правильно пользоваться
VXZ — iPath S&P 500 как работает индикатора настроения рынка VIX Mid-Term Futures ETN — этот продукт ориентирован на отслеживание среднесрочной волатильности в пределах S&P 500. Он заключается в открытии длинной позиции по фьючерсам четвертого, пятого, шестого и седьмого месяцев, которые торгуются на CME, Чикагской товарной бирже. Как и все индексы, когда вы торгуете на VIX, вы не торгуете активом напрямую, потому что нет физического актива для покупки или продажи.
Что означает низкий показатель индекса?
Времена высокой волатильности обычно бывают, когда инвесторы переводят свои деньги из акций в более безопасные убежища, такие как государственные облигации. Таким образом, если VIX указывает периоды высокой ожидаемой волатильности, рынок обычно инициирует распродажу. Среди профессиональных трейдеров опционами это хорошо известный факт, что подразумеваемая волатильность или ожидаемая будущая волатильность часто преувеличивают текущую волатильность. И со временем эта разница между подразумеваемой и реализованной волатильностью в среднем составляет чуть менее 10%. На практике это означает, что стратегии короткой волатильности могут обеспечить реальное преимущество на рынке проницательным трейдерам. Как я отмечал ранее, более низкие значения VIX соответствуют восходящему движению цен на фондовом рынке.
- Таким образом, мы будем следить за показаниями индекса VIX как на текущем уровне, так и на исторических уровнях, чтобы оценить текущую рыночную среду.
- Если индекс страха VIX достиг отметки 40% и продолжает расти, трейдеры понимают, что на бирже началась паника.
- Спекулянты имеют все возможности использовать инструмент в своих операциях – фьючерс ликвидный, а волатильность высокая.
- Определяя настроения VIX, можно стать прогрессивным биржевиком, вовремя найдя точку входа в тренд.
- При чрезмерном упрощения, чем выше премия, которую вы должны заплатить за опцион, тем выше риск.
Индекс волатильности или VIX, что такое баланс сил является одним из наиболее распространенных барометров рыночных настроений. Для трейдеров VIX представляет собой не только полезный инструмент для оценки текущего уровня риска, но и возможность извлечь выгоду из самой волатильности. Фьючерс на VIX – это двойной дериватив со сложной методикой ценообразования, его стоимость зависит от индекса VIX, который базируется на изменении премий опционов индекса S&P 500. В свою очередь значение S&P 500 определяется изменением стоимости акций более чем 500 компаний. Сложная схема ценообразования требует от трейдера высокого уровня компетенций.
Теперь, когда мы подтвердили, что VXX имеет тенденцию к снижению и что он пробил нижнюю полосу Боллинджера, мы можем подготовиться к длинной сделке. Поскольку касание нижней полосы Боллинджера представляет собой состояние перепроданности в контексте волатильности, мы бы предпочли восходящее движение цены на графике VXX. Теперь важно отметить, что эту стратегию VXX можно использовать в обоих направлениях. Таким образом, ее можно применять как в длинную, так и в короткую стратегию. Это означает, что мы будем покупать VXX, когда как заработать на ставках на смешанные боевые искусства выполняются условия для длинной позиции, и стремимся продавать VXX, когда выполняются условия продажи короткой позиции. Полоса Боллинджера — это индикатор, основанный на волатильности, которое поможет нам выделить период на рынке, когда вероятен разворот.
Когда уровень страха начинает повышаться, на рынке начинается паника, потому что тренд может развернуться. Пользуются VIX не только для определения настроения биржевиков, но и для обнаружения точки входа в позицию. Среди них находится индекс волатильности, или «показатель страха/жадности/неуверенности», как его называют трейдеры. Хотя вы не можете купить VIX напрямую, трейдеры могут участвовать в торговле данным индексом, открыв позицию на нем через фьючерсный рынок или рынок опционов. Кроме того, трейдеры могут получить доступ к продуктам, связанным с VIX, через ETP. Как правило, всплески VIX недолговечны, и индекс волатильности VIX довольно быстро возвращается к своим историческим нормам.
Два популярных торговых инструмента, которые служат показателем для индекса, включают VXX и VXZ. На противоположном конце спектра низкое значение VIX обычно является признаком самоуспокоенности на рынке. Другими словами, инвесторы хорошо относятся к будущим рыночным перспективам и поэтому не обязательно ищут дополнительные стратегии хеджирования через рынок фьючерсов или опционов.